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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 95,50 € |
97,65 € |
-2,15 € |
-2,20 % |
24.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE000WCH8881 |
WCH888 |
- € |
- € |
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Wacker Chemie-Aktie: Überkapazitäten bei Polysilizium belasten Verkaufspreis
26.10.2012
Nomura Equity Research
London (www.aktiencheck.de) - Jean De Watteville, Jayant Dongre und James Curran, Analysten von Nomura Equity Research, stufen die Aktie von Wacker Chemie (ISIN DE000WCH8881 / WKN WCH888) unverändert mit "neutral" ein.
Die Zahlen des dritten Quartals hätten sich dank besserer Ergebnisse in der Polymers-Sparte weitgehend im Rahmen der Konsensprognosen bewegt. Die Schwächen in den Segmenten Polysilizium und Siltronic seien ausgeglichen worden. Der Ausblick bleibe unvorteilhaft. Überkapazitäten würden die Polysilizium-Division vor Herausforderungen stellen. Die Kapazitätenauslastung habe im Oktober nur bei 80% gelegen. Zudem komme es beim US-Werk in Tennessee zu einer Verzögerung bis 2015.
Zusammen mit niedrigeren Annahmen zu den durchschnittlichen Polysilizium-Verkaufspreisen und verringerten Volumenschätzungen für Siltronic gebe dies Anlass für eine deutliche Reduzierung der Gewinnerwartungen. Die EPS-Schätzungen seien für 2013 von 2,32 auf 0,49 EUR nach unten korrigiert worden und für 2014 von 3,95 auf 2,35 EUR.
Vor allem wegen niedrigerer mittelfristiger Prognosen zum Cash flow sinke das Kursziel von 60,00 auf 54,00 EUR. Das Aufwärtspotenzial des Titels liege im Sektordurchschnitt.
Vor diesem Hintergrund lautet die Einschätzung der Analysten von Nomura Equity Research für die Wacker Chemie-Aktie weiterhin "neutral". (Analyse vom 25.10.2012) (26.10.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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